ニュースリリース

２００５年３月１５日
昭和電工株式会社
株式会社エス･ディー･エス バイオテック
みずほキャピタルパートナーズ株式会社

エス・ディー・エス　バイオテックＭＢＯ（マネジメントバイアウト）を実施し
昭和電工より独立　業界再編成の中核を目指す

　昭和電工株式会社(本社：東京都港区、以下「昭和電工」）は、本日、昭和電工が１００％出資する農薬事業子会社の株式会社エス・ディー・エス　バイオテック（本社：東京都港区、以下「ＳＤＳ」）を、ＭＢＯの手法で分離・独立させる事を決定いたしました。

　具体的には、みずほフィナンシャルグループの中核投資会社であるみずほキャピタルパートナーズ（本社：東京都千代田区、以下「みずほＣＰ」）が運営するＭＢＯファンド「ＭＨ　ＣＡＰＩＴＡＬ　ＰＡＲＴＮＥＲＳ　Ⅱ，Ｌ.Ｐ.」の出資による特別目的会社「有限会社エス・ディー・エスバイオテックホールディングス(以下、ＳＰＣ)」に、昭和電工が保有するＳＤＳの全株式を売却いたします。
　また、ＳＰＣによって実施される第三者割当増資により、ＳＤＳの現経営陣・従業員持株会に加え、昭和電工も約１５％の株式を取得いたします。

　昭和電工は、現在推進中の連結中期経営計画「プロジェクト・スプラウト」において、成長戦略事業の強化とともに、事業構造変革並びに財務体質の強化を推進いたしております。今般、事業構造改革の一環として、ＭＢＯの手法を初めて採用し、みずほＣＰのバックアップを得て、ＳＤＳを独立させます。安定した経営基盤と製品開発力により、ＳＤＳがより強固なマーケットポジションを築いていくことを期待いたします。

　みずほＣＰは、ＳＤＳが、農薬等の原体・製品に関する開発、生産および販売までの一貫体制を有し、当該業界の中でもトップクラスの原体保有数を誇るだけでなく、
① 有力な主力原体を持ち安定したキャッシュフローを創出できること
② 国内外のメーカーと連携した商品開発に強いこと
などから、今後単体でも十分成長が見込まれるビジネス基盤を有すると判断し、ＭＢＯによる独立を支援することと致しました。

合従連衡が進む農薬業界において、今後、規模のメリットを志向した業界再編成が十分に予想されます。こうした動きを踏まえ、ＳＤＳは今回のＭＢＯによって昭和電工グループからの独立を図り、みずほＣＰのサポートを受けながら、経営効率化の推進ならびに業界再編成の中核を志向することにより、収益および業容の拡大を図り、３年程度での株式公開の実現を目指して参ります。

株式会社　エス・ディー・エス　バイオテック（SDS Biotech K.K.）
東京都港区芝二丁目5番6号 （03-5427-2411）
代表取締役社長　　白井　孝
事業内容　　　　　　農薬・工業用防バイ剤、防疫薬剤および特殊化学品の製造・輸入・販売
設立　　　　　　　　　１９６８年１０月７日
売上高　　　　　　　 １３１億円（２００４年度実績）
従業員数　　　　　　１２８名（２００４年１２月末）

本件に関するお問合せ先
昭和電工株式会社 広報・IRグループ　　　　高水　03-5470-3235
株式会社エス・ディー・エス　バイオテック　　高橋　03-5427-2411
みずほキャピタルパートナーズ株式会社　　 梅原　03-3201-1736